Порівняння серед Defi BTC (Хто займе трон токенізованних BTC?)
Оригінальна стаття тут
Стаття на англійській мові тут
Завдяки лихоманці Defi, увагу привертає не тільки Ethereum, але і Bitcoin. Насправді безглуздо ізолювати BTC від DeFi, на який припадає понад 59% загальної ринкової капіталізації криптоактивів. (Для довідки, на частку Samsung Electronics припадає менше 30% KOSPI. Apple, Microsoft, Facebook, Google, Amazon і Netflix разом складають менше 50% Nasdaq.)
Зберігання BTC не може приносити додатковий дохід. Існують методи надання BTC централізованої біржі або інвестиційної платформи блокчейн і отримання пасивного доходу, але це вимагає значного ризику контрагента. Було кілька інцидентів з компаніями, які зберігають активи, щоб завдати шкоди інвесторам використовуючи злом і шахрайство. В якості альтернативи цьому існує зростаючий попит на збільшення додаткових доходів за рахунок «зростання процентних ставок Defi» шляхом розміщення BTC в Ethereum у вигляді токена ERC-20, оснащеного функцією смарт-контракту. Отже, які є типи токенізірованних BTC?
Перш за все, найбільш представницьким є WBTC. Bitgora — це глобальна кастодіальна компанія, яка надає BTC і союзи з торговцями для випуску WBTC з вартістю 1:1, прив’язаною до BTC. Якщо клієнт хоче конвертувати WBTC в стандартний BTC, продавець відправляє запит в Bitgo і спалює WBTC, щоб повернути вихідний BTC. Оскільки Binance, OKEX, Huobi і інші зареєстрували WBTC (скоро вони будуть перераховані на Coinbase Pro!), Індивідуальні інвестори можуть легко торгувати WBTC з оригінальними BTC. Однак управління WBTC здійснюється централізовано, тому, якщо довіра до Bitgo і іншим торговцям впаде, він може зіткнутися зі значним системним ризиком. Для інвесторів найбільш поширеним методом є надання ліквідності AMM, таким як Uniswap, через пари WBTC-ETH або надання WBTC для протоколів кредитування, таких як Abe і Compound, і позик інших віртуальних активів для отримання прибутку. Оскільки у WBTC немає окремого службового токена, не можна очікувати, що утримання тільки WBTC принесе додатковий дохід.
#WBTC — назва монети
Дата випуску: январь 2019 р
Токенізірованні BTC в обігу 105 131 WBTC
Загальна вартість токенізірованних BTC: 1,2 мільярда доларів США
Частка токенізірованних BTC в вихідної ринкової капіталізації BTC: 0,0307%
RenBTC запущений як заміна WBTC. RenBTC працює на віртуальній машині REN, керованої Dark Node, яка складається з незалежно керованих машин і прив’язана 1:1 до вартості BTC. Для роботи Darknode потрібно 100000 ren-токенів. У WBTC централізована установа, така як Bitgo, виступає в якості довіреної особи, а роль довіреної особи renBTC в REN VM є децентралізованим Darknode. REN VM, заснована на ERC-20, підтримує не тільки Bitcoin, але також Bitcoin Cash, Zcash і Ren (службова токен REN VM). Частка renBTC в Ren VM становить 99%, а частка Bitcoin Cash і Zcash незначна.
#renBTC — назва монети
Дата виходу: травень 2020 р
Токенізірованние BTC в обігу: 26, 907 WBTC
Загальна вартість токенізірованних BTC: 39 мільйонів доларів
Частка токенізірованних BTC в загальній ринкової капіталізації BTC: 0,0078%
Як і renBTC, tBTC працює децентралізовано в мережі під назвою KEEP. У мережі KEEP будь-хто може бути емітентом і попечителем tBTC. Однак довірювальний керуючий повинен зв’язати ETH зі 150% -вою вартістю tBTC, яка буде випущена в якості забезпечення. У разі поганої поведінки учасники мережі KEEP втратять ETH, отриманий в якості застави. Позитивним є те, що мережа KEEP реалізувала вищий рівень децентралізації, але можуть бути обмеження на розширення обсягу мережі через те, що вона повинна зв’язувати велику кількість ETH, ніж tBTC. Це невелике відставання, в порівнянні з іншими токенізірованнимі BTC. Щоб компенсувати це, мережа KEEP випускає окремий службовий токен під назвою KEEP і шукає різні програми стимулювання для залучення більшого числа учасників. Мережа KEEP, заснована на ERC-20, підтримує BTC і власний службовий токен KEEP.
#tBTC — назва монети
Дата виходу: сентябрь 2020 р
Токенізірованний обсяг BTC: 623 tBTC
Загальна вартість токенізірованних BTC: 7 мільйонів доларів
Частка токенізірованних BTC в загальній ринкової капіталізації BTC: 0,002%
У разі sBTC, на відміну від інших токенізірованних BTC, це метод створення синтетичного токена, який відстежує ціну BTC з іншими токенами в якості забезпечення без фактичного надання BTC (або токенізірованних BTC, що мають ту ж цінність, що і BTC). Бачення Synthetic полягає в роботі з криптоактивами, включаючи BTC, а також з застарілими фінансовими активами, такими як іноземна валюта, сировинні товари та акції. Тому класифікувати sBTC, як чисті токенізування BTC в порівнянні з іншими проектами, може бути важко, але синтетичні активи в екосистемі Defi — цікава область, а BTC — один з найбільш затребуваних на ринку синтетичних активів. Synthetix підтримує криптоактиви, такі як BTC і ETH, валюту, акції, а також SNX, окремий службовий токен.
#sBTC — назва монети
Дата виходу: лютий 2019 р
Токенізірованние BTC в обігу: 2443 sBTC
Загальна вартість токенізірованних BTC: 28 мільйонів доларів
Частка токенізірованних BTC в загальній ринкової капіталізації BTC: 0,007%
До сих пір ми розглядали WBTC, renBTC, tBTC і sBTC, які можна віднести до основних проектів Tokenized BTC. В даний час WBTC займає трон Tokenized BTC, але ніхто не знає, що буде через 5 років. За винятком WBTC, у інших проектах є окремі службові токени, які дуже варіативні в ціні (renBTC-Ren, tBTC-KEEP, sBTC-SNX). Отже, існує висока ймовірність того, що відповідний службовий токен матиме тісну кореляцію ціни з Tokenized BTC. Обсяг звернення токенізірованних BTC, обсяг пропозиції службових токенів, ринкова капіталізація службових токенів / TVL мережі, сумісність з іншими мережами Defi і лістинг на великих централізованих біржах, мабуть, є основними проблемами, на які слід звернути увагу.
З огляду на те, що на токенізовані BTC припадає менше 1% ринкової капіталізації BTC, я думаю, що це область з високим потенціалом зростання. Тим, хто згоден з цією точкою зору, в майбутньому необхідно буде звернути пильну увагу на відповідні показники. Для довідки нижче додається таблиця з номерами позицій. Були проведені консультації з Defi Pulse, Coingecko і різними офіційними веб-сайтами, фактичні цифри і помилки відрізняються від тих, що були на момент написання.
* Відмова від відповідальності: цей пост призначений для обміну інформацією, а не для рекомендацій щодо інвестування. Публікація цієї статті не пов’язана з прибутком або збитками від сторонніх інвестицій в криптоактиви.
Переклад: Discord @ DenisKrivilev#5773
Приєднуйтесь до Discord Keep та Discord tBTC.
Дякую за увагу!
